開業(yè)僅一年的陽光消費金融來勢洶洶，會成為黑馬嗎？

撰文 | 冬彌

出品 | 消費金融頻道

近日，陽光消費金融披露了開業(yè)一年的部分業(yè)績數(shù)據(jù)，其中貸款余額超過110億元，用戶數(shù)突破550萬戶。此外，陽光消費金融還透露自己是首家在開業(yè)一年內(nèi)上線超十二款產(chǎn)品的消金公司。

從貸款余額上看，陽光消費金融確實擴張速度較快，已經(jīng)超過大量的尾部消費金融公司。若以去年的數(shù)據(jù)參考，開業(yè)數(shù)年的哈銀消金貸款余額才超過110億元，湖北、盛銀、金美信等消費金融公司貸款余額不足百億。

陽光消費金融的資產(chǎn)擴張與母行和股東方的支持相關(guān)，雖然旗下已有多個自營產(chǎn)品，但主要依賴母行渠道和流量平臺拓展業(yè)務(wù)。與陽光消費金融同批次開業(yè)的消費金融公司，均是以存量身份進場，依賴股東方場景和資金優(yōu)勢，是它們快速突圍的唯一辦法。

自營產(chǎn)品另辟蹊徑

去年8月，北京陽光消費金融股份有限公司開業(yè)，注冊資本為人民幣10億元，注冊地為北京。作為光大銀行控股子公司，光大銀行出資6億元，持股60%。

從股東背景上看，光大消費金融能稱得上占據(jù)了資金、場景優(yōu)勢，股東除了光大銀行，還包括中青旅及臺灣王道銀行。這三家機構(gòu)憑借自身資源能為陽光消費金融提供場景和流量上的支持。

其中，光大銀行有巨量云繳費、信用卡用戶，上市公司中青旅具有豐富的旅游產(chǎn)品和消費場景，王道銀行更能立足海峽兩岸連接境內(nèi)外用戶。三家股東合力將光大消費金融的信貸余額拉上去，也并非難事。

光大消費金融的產(chǎn)品布局分為自營和渠道合作，開業(yè)后自主設(shè)計了現(xiàn)金借款產(chǎn)品“歡喜貸”與場景分期產(chǎn)品“向陽花”。這兩款產(chǎn)品目前還未全部開放，僅面向白名單客戶開放。

歡喜貸是一款循環(huán)現(xiàn)金貸產(chǎn)品，額度最高二十萬。至于利率，陽光消費金融未作任何展示，陽光消費金融表示歡喜貸的利息是根據(jù)個人信用情況進行綜合評估，具體利率以實際申請頁面為準。此前，央行要求所有貸款平臺公示利率，陽光消費金融此舉明顯不妥。

在場景分期產(chǎn)品向陽花中，包含了養(yǎng)老分期、生活繳費等消費場景。養(yǎng)老分期作為陽光消費金融的明星產(chǎn)品，目前展業(yè)區(qū)域僅為重慶地區(qū)的六家養(yǎng)老機構(gòu)。

陽光消費金融布局養(yǎng)老分期，為持牌消費金融公司中首例。根據(jù)產(chǎn)品信息，養(yǎng)老分期為線上申請，線下審核，與用戶、養(yǎng)老機構(gòu)簽訂的分期服務(wù)。此外，陽光消費金融的消費分期還開發(fā)了新產(chǎn)品教育分期。

從自營產(chǎn)品來看，陽光消費金融想另辟蹊徑，打開新的分期場景，這可能也是因其他場景賽道過于擁堵所致。目前消費金融公司的產(chǎn)品創(chuàng)新不斷向外擴展，從白領(lǐng)貸、車主貸、房主貸到小微貸、煙草貸，面對獲客困境，但場景拓展也會夾雜風險和未知。

重度依賴母行

消費金融行業(yè)經(jīng)過十年高速發(fā)展，銀行、持牌消費金融公司、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)等供給主體輪番擴張，消費金融市場滲透率已大幅提升，新增獲客難度只增不減。尤其是持牌消費金融公司，面臨多方競爭，展業(yè)遇到瓶頸，不得不籌劃轉(zhuǎn)型、布局新品，打開新的業(yè)績空間。

作為去年剛?cè)雸龅耐婕?，陽光消費金融似乎暫時不用為場景憂愁。就現(xiàn)有業(yè)務(wù)而言，陽光消費金融的養(yǎng)老、繳費等場景業(yè)務(wù)，均來自母行光大銀行。

具體來看，養(yǎng)老分期與光大養(yǎng)老合作，繳費分期與光大云繳費合作。此外，陽光消費金融還聯(lián)合光大銀行分行，涉足房屋抵押類個貸客戶業(yè)務(wù)，發(fā)力現(xiàn)金分期產(chǎn)品；與光大銀行信用卡中心合作，服務(wù)申請信用卡被拒的客戶，轉(zhuǎn)而推薦歡喜貸產(chǎn)品。

在光大銀行提供的場景中，云繳費場景的優(yōu)勢十分明顯，這部分資產(chǎn)不僅小額分散，而且數(shù)據(jù)豐富。光大銀行的云繳費是中國最大的開放繳費平臺，涵蓋電、水、燃氣、有線電視、通訊、供暖費等基礎(chǔ)繳費服務(wù)。

數(shù)據(jù)顯示，光大云繳費項目接入各類繳費項目達11244項；輸出至微信、支付寶、美團等各類商戶達633家，持續(xù)保持中國最大開放繳費平臺領(lǐng)先優(yōu)勢。

目前，獲客難是消費金融公司面臨的難題。陽光消費金融憑借光大銀行場景端的能力，不僅在小額產(chǎn)品上有流量，而且與銀行合作的大額場景業(yè)務(wù)也能做。雖然陽光消費金融在短期內(nèi)依靠母行能實現(xiàn)業(yè)績上的突破，但后勁如何，仍待觀察。

尤其是2020年以來，消費金融公司迎來政策加持，數(shù)字化轉(zhuǎn)型也為機構(gòu)帶來新的機遇，消費金融牌照審批和開業(yè)又開始加快。平安、小米、蘇銀凱基、螞蟻消費金融獲批開業(yè)，且均為存量進場，陽光消費金融面臨的競爭壓力不小。

面對新增客戶受阻、營收收窄的困境，消費金融公司不斷細化產(chǎn)品體系，覆蓋更多細分客群，甚至向銀行客群發(fā)起沖擊。陽光消費金融自營業(yè)務(wù)在這方面戰(zhàn)斗力到底如何還不得而知。