日系品牌汽車市場份額持續(xù)下滑，日系廠商汽車金融公司同樣面臨巨大的考驗(yàn)。

南方財(cái)經(jīng)全媒體記者從東風(fēng)日產(chǎn)汽車金融有限公司（下稱：東風(fēng)日產(chǎn)汽車金融）2023年年度報告了解到，2023年，東風(fēng)日產(chǎn)汽車金融全年?duì)I業(yè)收入創(chuàng)下近10年最大跌幅，歸母凈利潤出現(xiàn)近5年來最大跌幅。零售貸款余額規(guī)模同比下降超三成，新增零售汽車抵押貸款合同量同比少增近五成。業(yè)務(wù)整體不良率為0.39%，較上一年度增加0.14個百分點(diǎn)，資產(chǎn)質(zhì)量面臨較大下行壓力。

盡管信貸業(yè)務(wù)承壓，但背靠東風(fēng)集團(tuán)和日產(chǎn)汽車的東風(fēng)日產(chǎn)汽車金融仍然呈現(xiàn)成熟的資金管理和運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)，凈息差水平持續(xù)增長。2023年，東風(fēng)日產(chǎn)汽車金融凈息差為6.03%，同比上升0.13個百分點(diǎn)。

營收出現(xiàn)近10年最大跌幅

東風(fēng)日產(chǎn)汽車金融于2007年由日產(chǎn)自動車株式會社和東風(fēng)汽車集團(tuán)股份有限公司共同出資籌建，是國內(nèi)較早一批獲批成立的汽車金融公司。截至2023年12月31日，該公司實(shí)收注冊資本為人民幣70.29412億元。

其中，日產(chǎn)自動車株式會社出資占比16.23%，東風(fēng)汽車集團(tuán)股份有限公司出資占比49.50%，日產(chǎn)（中國）投資有限公司（日產(chǎn)汽車全資子公司）出資占比34.27%。

東風(fēng)日產(chǎn)汽車金融在年度報告中指出，憑借日產(chǎn)在全球豐富的金融服務(wù)經(jīng)驗(yàn)和東風(fēng)汽車的廣泛影響力，自公司成立以來，東風(fēng)日產(chǎn)汽車金融不斷為消費(fèi)者提供靈活方便的貸款產(chǎn)品和服務(wù)，并針對中國市場特點(diǎn)為消費(fèi)者度身定制更多樣化的購車貸款選擇。自公司成立以來，一直致力于探索和推進(jìn)汽車貸款產(chǎn)業(yè)發(fā)展，經(jīng)營實(shí)力不斷增強(qiáng)。

作為廠商系汽車金融公司，東風(fēng)日產(chǎn)汽車金融的業(yè)績情況與主機(jī)廠日產(chǎn)汽車品牌銷量有很強(qiáng)的關(guān)聯(lián)。

近年來，日產(chǎn)汽車銷量持續(xù)下滑，東風(fēng)日產(chǎn)汽車金融業(yè)績亦走向“下坡路”。2023年，日產(chǎn)汽車在華銷量大幅減少，打破此前連續(xù)八年保持的“百萬輛”銷售大關(guān)，含乘用車和輕型商用車兩大事業(yè)板塊在內(nèi)的累計(jì)銷量為793768臺，同比下降24.8%。

而東風(fēng)日產(chǎn)汽車金融營收則迎來近10年來的最大跌幅，歸母凈利潤為近5年來最大跌幅。2023年，東風(fēng)日產(chǎn)汽車金融全年?duì)I業(yè)收入28.46億元，同比下降18.37%；歸母凈利潤16.32億元，同比下降18.52%。

零售業(yè)務(wù)新增量慘遭腰斬

具體來看，東風(fēng)日產(chǎn)汽車金融主要擁有零售金融業(yè)務(wù)（消費(fèi)者個人及機(jī)構(gòu)貸款）和庫存融資業(yè)務(wù)（汽車經(jīng)銷商貸款）兩類業(yè)務(wù)。

其中，零售金融業(yè)務(wù)是東風(fēng)日產(chǎn)汽車金融的主營業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)模式主要為等額本金、等額本息和百祿貸款（分期付款中，含有大額尾付金額的貸款）等三種，借款人主要是通過特許經(jīng)銷商購買東風(fēng)日產(chǎn)、日產(chǎn)中國、東風(fēng)英菲尼迪、東風(fēng)啟辰、鄭州日產(chǎn)、東風(fēng)雷諾銷售的車輛的汽車消費(fèi)者。

庫存金融業(yè)務(wù)目前僅針對東風(fēng)日產(chǎn)、日產(chǎn)中國、東風(fēng)英菲尼迪、東風(fēng)啟辰及鄭州日產(chǎn)下屬特許經(jīng)銷商提供貸款期限不超過一年的庫存融資貸款，借款人包括東風(fēng)日產(chǎn)、日產(chǎn)中國、東風(fēng)英菲尼迪、東風(fēng)啟辰及鄭州日產(chǎn)下屬特許經(jīng)銷商。

從東風(fēng)日產(chǎn)汽車金融兩大業(yè)務(wù)情況來看，零售金融新增業(yè)務(wù)量、貸款余額同比減少趨勢明顯。

零售金融業(yè)務(wù)方面，東風(fēng)日產(chǎn)汽車金融2023年新增零售汽車抵押貸款合同21.15萬筆，較2022年度減少20.76萬筆。截至2023年末，東風(fēng)日產(chǎn)汽車金融扣除貸款損失準(zhǔn)備前的零售貸款余額(包括遞延收益)為284.1億元，同比減少34.86%。

同時，東風(fēng)日產(chǎn)汽車金融合作汽車經(jīng)銷商數(shù)量亦有所減少，從2022年的1655家減少至2023年的1541家。

庫存融資業(yè)務(wù)方面，截至2023年末，東風(fēng)日產(chǎn)汽車金融扣除貸款損失準(zhǔn)備前的貸款余額為51.69億元，同比增加5.58%。不過，經(jīng)銷商合作規(guī)模同樣有所下降，從2022年的972家減少至930家。

盡管，東風(fēng)日產(chǎn)汽車金融業(yè)務(wù)規(guī)模大幅度下滑導(dǎo)致利息收入同比下降19.6%至33.35億元，東風(fēng)日產(chǎn)汽車金融2023年度在手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入依然有所增長，同比增長7.17%至6530.96萬元。

凈息差持續(xù)增長

受業(yè)務(wù)規(guī)模收縮影響，東風(fēng)日產(chǎn)汽車金融資產(chǎn)規(guī)模下降幅度明顯。2023年末，東風(fēng)日產(chǎn)汽車金融發(fā)放貸款余額324.3億元，同比減少138.74億元；資產(chǎn)總額374.95億元，較2022年末減少143.94億元。

同時，東風(fēng)日產(chǎn)汽車金融資產(chǎn)質(zhì)量下行壓力亦較大。截至2023年末，東風(fēng)日產(chǎn)汽車金融業(yè)務(wù)整體不良率為0.39%，較上一年度增加0.14個百分點(diǎn)。其中，零售金融業(yè)務(wù)“關(guān)注類”貸款余額為5.64億元，無“次級類”及“損失類”貸款，不良貸款率為0.45%。庫存業(yè)務(wù)不良貸款余額僅有0.03億元，其余均為“正常類”貸款。

在利潤留存與信貸規(guī)模下降等因素作用下，東風(fēng)日產(chǎn)汽車金融資本水平較為充足，風(fēng)險承受能力較高。截至2023年末，東風(fēng)日產(chǎn)汽車金融資本充足率為66.44%，核心一級資本充足率為65.44%，均較上一年度有顯著提升，分別提升21.33個、21.39個百分點(diǎn)。

值得注意的是， 東風(fēng)日產(chǎn)汽車金融凈息差持續(xù)增長。2023年，東風(fēng)日產(chǎn)汽車金融凈息差為6.03%，同比增加0.13個百分點(diǎn)。2020-2022年，東風(fēng)日產(chǎn)汽車金融凈息差分別為5.24%、5.4%、5.9%。